MiFID

MiFID (Markets in Financial Instruments Directive)

MiFID je evropská směrnice, která upravuje práci na trzích s finančními nástroji. S tímto pojmem se můžete setkat při investování na finančním trhu, například i při investování do podílových fondů.

Hlavní cíle této směrnice jsou:

- Zlepšit ochranu investorů
- Zvýšit transparentnost na finančním trhu
- Vytvořit rovné podmínky pro investiční služby ve všech členských státech EU
- Zvýšit efektivitu kapitálových trhů

Aby byl zajištěn optimální přístup ke klientům, MiFID kategorizuje klienty do tří skupin podle jejich znalostí, zkušeností a v případě právnických osob také podle velikosti a typu společnosti:

• neprofesionální klienti - Patří sem běžní klienti, kteří nesplňují podmínky pro profesionálního zákazníka nebo způsobilou protistranu. Jde zejména o běžné klienty - fyzické osoby, podnikající fyzické osoby.

• profesionální klienti - Předpokladem je, že mají odborné znalosti, zkušenosti a poznatky k uskutečňování vlastních rozhodnutí o investicích a na řádné posuzování rizik, která jsou s investováním spojené. Jsou to např. velké nadnárodní společnosti, obchodníci s cennými papíry a podobně.

• způsobilé protistrany - Ze zákona se považují za dostatečně zkušené pro obchodování na finančních trzích a tedy nepotřebují dodatečnou ochranu. Sem patří například banky, pojišťovny, správci fondů, investiční společnosti, penzijní fondy.

Pro každou kategorii klientů jsou v zákoně přesně definovány požadavky na obsah a rozsah informací, které je finanční instituce povinna poskytnout klientovi před provedením operace s finančními nástroji, přičemž neprofesionální klienti mají nejvyšší úroveň ochrany.
Pod ochranou se rozumí především poskytnutí vhodného produktu pro každou kategorii klientů. Určení vhodného nástroje probíhá na základě vyhodnocení tzv. testu vhodnosti, resp. investičního dotazníku, který vyplňuje klient.
V těchto testech se získávají informace o klientovi, na nichž je finanční instituce (např. banka) schopna posoudit, zda je příslušný finanční produkt vhodný a přiměřený pro klienta z hlediska jeho zkušeností s investováním, povahy finančního produktu, finanční situace klienta a investičních cílů . To se týká zejména neprofesionálních investorů. Profesionální klienti nevyplňují v testu vhodnosti otázky o znalostech a zkušenostech. Způsobilé protistrany nevyplňují dotazník vůbec, kdeže se u nich předpokládá dostatečná znalost vhodnosti investičních nástrojů.
Z nejznámějších finančních nástrojů MiFID týká například podílových fondů, které s sebou nesou jistou míru investičního rizika, netýká se například termínovaných účtů, spořicích účtů, investičního životního pojištění či penzijních fondů.

Při poskytování finančního poradenství finanční společnost zjišťuje od klienta informace o jeho:

• finančních zdrojích

• znalostech a zkušenostech spojených s investicemi

• investičních cílech (investiční horizont)

Na základě výše uvedených zjištění se stanoví rizikový profil klienta. Finanční instituce je povinna poskytnout klientovi srozumitelnou formou všechny informace, které jsou nezbytné k tomu, aby mohl správně pochopit povahu a rizika investiční služby, konkrétnímu druhu nabízeného finančního nástroje a následně zodpovědně přijmout investiční rozhodnutí.

Informace se týkají zejména:

• investičních služeb poskytovaných finanční institucí,

• finančních nástrojů včertně poučení a varování v souvislosti s riziky souvisejícími s investicemi v těchto nástrojích,

• ochrany finančních nástrojů nebo peněžních prostředků klienta,

• místa výkonu služby, nákladů a poplatků s tím souvisejících.

Důležité upozornění!

mBank neposkytuje svým klientům investiční poradenství!
Každý klient využívající produkt mFONDY je automatický považován za neprofesionálního klienta ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu a nebude přeřazen do jiné kategorie ani na základě písemné žádosti.
S investicí je spojeno riziko. Hodnota investice může stejně růst, jakož i klesat. Na hodnotu investice mohou ovlivnit také změny devizových kurzů a změny úrokových sazeb. Dosavadní výnos není zárukou výnosů budoucích. Klienti mBank se mohou seznámit s příslušnými informacemi o investičních produktech, s prospekty a statuty podílových fondů v sídle jednotlivých správcovských společností, na jejich internetových stránkách a na internetových stránkách mBank.